Tribune. À l’heure où la transition écologique s’impose comme un impératif stratégique, les entreprises sont appelées à repenser leur modèle de performance et de création de valeur. Pour éclairer cette transition structurante pour l’avenir de l’économie, l’International CFO Alliance et le cabinet de conseil Axys ont interrogé des dirigeants financiers dans près d’une vingtaine de pays d’Europe, d’Afrique et d’Amérique.

En croisant données quantitatives et témoignages de CFO de tous secteurs, l’étude livre un constat sans équivoque : la finance joue de plus en plus un rôle moteur dans la transition durable. Et si les CFO ont dépassé le stade de la prise de conscience pour s’engager dans l’action, un fossé important subsiste entre volontarisme et réalité des pratiques.

 Des priorités hétérogènes mais un prisme central sur l’environnement

Si les priorités varient selon les contextes régionaux, l’environnement constitue le dénominateur commun. Réduction des émissions de CO₂, transition énergétique, préservation des ressources naturelles : ces enjeux dominent les feuilles de route. En Europe, cette dynamique s’accompagne d’une attention croissante portée au bien-être des salariés. L’Afrique met clairement l’accent sur la transition énergétique et l’accès à une énergie durable, tandis que l’Amérique centrale et latine reste freinée par un cadre réglementaire jugé peu incitatif.

« Des freins demeurent : pénurie de compétences internes sur l’ESG, difficulté à mesurer un retour sur investissement clair, pression sur les résultats à court terme »

Une fonction finance en mutation face à des défis majeurs

Face à ces enjeux, la fonction finance voit son rôle profondément redessiné. Elle est désormais au cœur de l’alignement entre stratégie d’entreprise et exigences ESG. Parallèlement, la fonction se voit investie d’une nouvelle responsabilité : initier un dialogue élargi et structuré avec l’ensemble des parties prenantes, pour plus de transparence et une responsabilisation collective de tous les acteurs de la chaîne de valeur.

Mais des freins demeurent : pénurie de compétences internes sur l’ESG, difficulté à mesurer un retour sur investissement clair, pression sur les résultats à court terme. Autant d’obstacles qui limitent la capacité d’action des directions financières. Dans plusieurs pays, comme la Grèce, le Mexique ou l’Afrique du Sud, les CFO s’accordent unanimement sur l’urgence de développer l’expertise ESG des financiers.

Autre constat : l’intégration des critères ESG dans les cartographies des risques — signe de maturité — progresse mais reste incomplète. L’Afrique et l’Europe se distinguent par des initiatives concrètes, bien qu’encore très embryonnaires. Les efforts se concentrent pour l’instant sur des leviers de réduction d’exposition : investissements dans les énergies renouvelables, actions d’efficacité énergétique, recours à des mécanismes assurantiels ou encore diversification des activités.

Dans les pays émergents, les freins résident aussi dans un recours encore limité aux produits financiers durables, où la complexité des montages, le coût et l’incertitude quant aux bénéfices freinent les initiatives.

Côté système d’information, le constat n’est pas meilleur : dans de nombreuses entreprises, Excel reste l’outil principal de planification et de reporting ESG. En France, un tiers des entreprises ne dispose d’aucune solution automatisée, et seules 17 % intègrent les critères ESG dans leur plateforme EPM. La qualité, la fiabilité et la collecte des données restent des défis majeurs.