À compter de 2025 et 2026, la consolidation financière entre dans une nouvelle ère.

Le nouveau contexte : qu’est-ce qui change concrètement ?

1. La durabilité entre dans le périmètre consolidé

IFRS S1 pose les exigences générales d’informations en matière de durabilité

IFRS S2 cible spécifiquement les risques et opportunités liés au climat.

Leur logique est proche des standards financiers :

• Gouvernance formalisée,
• Documentation robuste,
• Matérialité structurée,
• Contrôles et cohérence.

En Europe, la CSRD et les normes ESRS traduisent ces exigences dans un cadre réglementaire contraignant, plaçant la publication extra-financière au même niveau que le reporting financier.

Conséquence directe pour les groupes :

• Structurer la collecte ESG au niveau des filiales
• Harmoniser définitions, unités et périmètres
• Mettre en place des contrôles équivalents à ceux des liasses IFRS
• Documenter une piste d’audit complète

La consolidation doit désormais gérer deux logiques de reporting interconnectées : financière et durable.

2. Des évolutions IFRS 2026 qui accentuent la pression

Les exercices 2026 intégreront de nombreux changements normatifs, avec obligation de présenter des comparatifs retraités 2025.

Les textes particulièrement structurants incluent :

• IFRS 9 – Classification, évaluation et dépréciation du risque des Instruments Financiers & comptabilité de couverture
• IFRS 7 – Instruments Financiers et informations à fournir
• IFRS 18 – Présentation des états financiers et informations à fournir en remplacement de la norme IAS1 applicable exercices ouverts à compter du 1^er janvier 2027
• IAS 21 – Effets des variations des cours des monnaies étrangères

Ces évolutions imposent :

• Mise à jour des ERP et mapping des comptes
• Consolidation des MPM (Management Performance Measures)
• Adaptation des états financiers à la nouvelle logique de présentation IFRS 18
• Simulation des impacts chiffrés et retraitement des comparatifs

Le risque est réel : non-conformité si les outils ne permettent pas les nouvelles classifications ou présentations.

3. Pression accrue des régulateurs et ESEF

Le format European Single Electronic Format évolue pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2025.

Cela implique :

• Structuration renforcée des données publiées
• Qualité et cohérence des tags
• Gouvernance des taxonomies

Les attentes des régulateurs (notamment l’AMF) augmentent également sur la cohérence entre risques climatiques, performance financière et information publiée.

Impacts pour la fonction consolidation

1. Double périmètre : financier et ESG

Le périmètre ESG ne recoupe pas toujours strictement le périmètre financier :

• Inclusion différente des JV ou participations mises en équivalence
• Granularité par site ou BU
• Données exprimées en unités physiques (tCO₂, MWh, taux, volumes)

Les consolideurs doivent désormais :

• Documenter les règles d’inclusion
• Expliquer les écarts de périmètre
• Mettre en cohérence intensité carbone et niveau d’activité
• Rapprocher capex verts et immobilisations

2. Gouvernance et contrôles étendus

Les contrôles traditionnellement appliqués au financier doivent s’étendre au non-financier :

• Revues de cohérence
• Segregation of duties
• Réconciliations
• Justificatifs archivés
• Piste d’audit complète

Les auditeurs demanderont un niveau de preuve comparable à celui exigé pour les retraitements IFRS.

3. Calendrier et fast close complexifiés

La convergence des productions financière et ESG dans une même fenêtre de publication impose :

• Verrouillage du chemin critique
• Industrialisation de la collecte
• Tests ESEF en pré-clôture
• Synchronisation des équipes finance, RSE et IT

La clôture devient multidimensionnelle.

Conclusion

L’intégration CSRD / ESG dans la consolidation financière constitue la transformation la plus structurante du reporting groupe depuis l’adoption des IFRS.

Elle impose :

• Une unification des référentiels
• Une industrialisation des contrôles
• Une transformation des systèmes
• Une montée en compétences rapide

Les directions financières qui réussiront en 2026 seront celles qui auront fait de la convergence financier–durabilité non pas un projet réglementaire, mais un pilier stratégique de leur pilotage global.

Nos convictions pour vous aider à bâtir votre feuille de route pour 2025 /2026

• Formaliser gouvernance et comité de données
• Réaliser un gap analysis complet IFRS & ESG
• Simuler les impacts chiffrés et retraiter 2025
• Mettre à jour documentation et politiques comptables
• Adapter ERP, outils de consolidation et taxonomies
• Former les équipes consolidation & RSE
• Tester publication ESEF intégrant financier + ESG